Page 141 - le prospectus d'émission

5.4.8. Evolution de la structure financière

5.4.8.1. Fonds de roulement
En DT 2017 2016 2015
Capitaux propres avant affectation (1) 23 216 119 20 764 567 22 557 411
Passifs non courants (2) 198 743 272 835 501 761
Capitaux permanents (1)+(2) (3) =(1) + (2) 23 414 862 21 037 402 23 059 172
Actifs non courants (4) 17 594 174 15 191 626 13 748 530
Fonds de roulement (3) - (4) 5 820 688 5 845 776 9 310 642

5.4.8.2. Besoin en fonds de roulement
En DT 2017 2016 2015
Clients et comptes rattachés (actif) (1) 14 941 766 7 768 429 124 354
Intermédiaires acheteurs (2) 3 495 061 2 643 969 2 388 516
Autres Actifs courants (3) 10 976 524 10 887 284 8 461 096
Placement et autres actifs financiers (4) 6 287 082 4 108 737 7 138 993
Actifs circulants (5) = (1)+(2)+(3)+(4) 35 700 434 25 408 419 18 112 959
Clients et comptes rattachés (passif) (6) 27 592 287 11 058 251 14 590 318
Intermédiaires vendeurs (7) 3 647 887 13 266 827 2 509 531
Autres passifs courants (8) 6 081 514 8 379 805 7 519 753
Autres passifs financiers (9) 74 093 68 926 304 246
Passifs circulants (10)=(6)+(7)+(8)+(9) 37 395 780 32 773 809 24 923 848
Besoin en Fonds de roulement (5)-(10) -1 695 346 -7 365 390 -6 810 889

5.4.8.3. Trésorerie nette
En DT 2017 2016 2015
Liquidités et équivalents de liquidités 11 185 350 20 608 866 16 208 630
Trésorerie active (1) 11 185 350 20 608 866 16 208 630
Concours bancaires 3 669 316 7 397 699 87 098
Trésorerie passive (2) 3 669 316 7 397 699 87 098
Trésorerie nette (1)-(2) 7 516 034 13 211 167 16 121 532

TUNISIE VALEURS - PROSPECTUS D’INTRODUCTION EN BOURSE 133