Page 148 - le prospectus d'émission

5.5.1.3. Etat de flux de trésorerie consolidé arrêté au 31 décembre 2017
(Montants exprimés en dinar)

31 Décembre
2017 2016

Flux de trésorerie liés à l'exploitation

Résultat net 3 527 519 (51 309)
Ajustements pour :

Dotations aux amortissements 1 062 808 1 557 802
Dotations aux provisions 371 750 3 013 104

Reprises sur provisions - -
Plus ou moins values sur cession d'immobilisations financières 6 000 78 993

Plus value sur cessions d'immobilisations corporelles (24 708) (1 377)
Régularisation des immobilisations 9 975 (10 321)

Variation des :

Clients et comptes rattachés débiteurs (7 271 999) (7 635 318)

Intermédiaires acheteurs (851 092) (255 453)
Autres actifs courants (3 008 178) (2 666 287)

Clients et comptes rattachés créditeurs 16 534 036 (3 532 067)

Intermédiaires vendeurs (9 618 940) 10 757 296

Autres passifs courants 167 021 (2 799 623)

Flux de trésorerie provenant de (affectés à) l'exploitation 904 192 (1 544 560)

Flux de trésorerie liés aux activités de placements (1 886 635) 3 219 287

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations
corporelles et incorporelles (4 359 478) (1 020 696)
Encaissements provenant de la cession d'immobilisations
corporelles et incorporelles 67 425 104 375
Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations financières (235 850) (3 418 709)
Encaissements provenant de la cession d'immobilisations financières 951 581 897 710

Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d'investissement (3 576 322) (3 437 321)

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Dividendes et autres distributions (1 020 000) (1 920 000)
Décaissements des emprunts et dettes assimilées (68 926) (304 246)

Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement (1 088 926) (2 224 246)
Incidences des variations du périmètre de consolidation sur
les liquidités et équivalents de liquidités - (73)

Variation de trésorerie (5 647 691) (3 986 913)

Trésorerie au début de l'exercice 13 230 961 17 217 874

Trésorerie à la clôture de l'exercice 7 583 270 13 230 961

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