Page 129 - le prospectus d'émission

5.4.1.7. Notes explicatives aux états financiers individuels arrêtés au 31/12/2017

¾ Note explicative de la note 9 « autres actifs courants » portant sur les rubriques « SICAV Plus, mouvements de
fonds », « Tunisie SICAV, mouvements de fonds » « FCP valeurs CEA, mouvements de fonds » et « Stratégie
action SICAV, mouvements de fonds ª ,O HVW GHPDQGp G·H[SOLTXHU OD PHQWLRQ PRXYHPHQWV GH IRQGV
Ce montant représente le restant dû, à la date de clôture, par les FCP et SICAV gérés par « Tunisie Valeurs », au
titre des rachats opérés par les porteurs de parts et actionnaires de ces FCP ou SICAV.

(b) Ces montants représentent le restant dû, à la date de clôture, par les FCP et SICAV gérés par « Tunisie Valeurs », au titre des rachats opérés.
¾ Note explicative de la note 12 « capitaux propres » présentant les raisons pour lesquelles la réserve pour fonds
VRFLDO Q·HVW SDV SUpVHQWpH DX QLYHDX GX WDEOHDX GH PRXYHPHQWs des capitaux propres dans une rubrique distincte.
La réserve pour fonds social est classée parmi les passifs courants pour les raisons suivantes :

- /·DIIHFWDWLRQ DQQXHOOH GH OD GRWDWLRQ SRXU IRQGV VRFLDO SDU O·$*2 DX SURILW GHV HPSOR\pV HVW LUUpYHUVLEOH
- La réserve pour fonds social sert exclusivement à financer des opérations non remboursables et est
destinée à être consommée GXUDQW O·DQQpH
¾ Note explicative de la note 12 « capitaux propres » étalant la raison du reclassement du montant relatif à la
rubrique « reprise sur réserves pour réinvestissements exonérés » de (550 000 DT) au niveau de la
rubrique « résultat reportés ».
La reprise sur réserves pour réinvestissements exonérés est expliquée par la cession des titres ayant donné droit au
bénéfice des avantages fiscaux (cession de 5 500 parts INTEGRA IMMOBILIERE).

¾ Note explicative de la note 18 « charges de personnel » présentant les raisons pour lesquelles les salaires et
compléments de salaires ont augmenté alors que le montant des cotisations sociales et des autres charges sociales
a baissé.
Les charges de personnel au 31/12/2017 comprennent une estimation de la prime annuelle « BONUS » calculée
HQ IRQFWLRQ GX UpVXOWDW GH O·H[HUFLFH PDLV GLVWULEXpH FRXUDQW O·H[HUFLFH VXLYDQW HQ DYULO HW ce, conformément
j OD GpFLVLRQ GX FRQVHLO G·DGPLQLVWUDWLRQ GX
Le détail par salarié a été arrêté en 2018 et de ce fait la défalcation des rubriques : complément de salaire, cotisations
sociales et autres charges sociales a été faite en 2018.
¾ Note explicative du montant relatif à la rubrique « Dividendes et autres distributions » : (1 020 000 dt) au niveau
GH O·pWDW GHV IOX[ GH WUpVRUHULH FRORQQH DORUV TX·LO HVW GH 000 dt) au niveau du tableau de mouvement
des capitaux propres.

La rubrique « dividendes et autres distributions ª V·pOqYH j 020 000 DT en 2017 et est détaillée comme suit :
- Distribution de dividendes : 900 000 DT
- Dotation pour fonds social : 120 000 DT
¾ Note explicative de la note 24 « WDEOHDX GHV YDULDWLRQV GHV FRPSWHV G·DFWLI GX ELODQ DIIHFWDQW O·pWDW GHV IOX[ GH
trésorerie » :
9 Le montant relatif à la rubrique « autres actifs courants » au 31/12/2017 est de 13 836 524 dt au niveau de la note
susmentionnée DORUV TX·LO HVW GH 976 GW DX QLYHDX GH O·DFWLI GX ELODQ FRORQQH
9 Le montant relatif à la rubrique « placements et autres actifs financiers » au 31/12/2017 est de 6 595 920 dt au
niveau de la note susmentionnée DORUV TX·LO HVW GH GW DX QLYHDX GH O·DFWLI GX ELODQ FRORQQH
9 Le montant relatif à la rubrique « placements et autres actifs financiers » au 31/12/2016 est de 4 333 695 dt au
niveau de la note susmentionnée DORUV TX·LO HVW GH 108 737 dt DX QLYHDX GH O·DFWLI GX ELODQ FRORQQH

/H UpVXOWDW QHW GH O·H[HUFLFH HVW DMXVWp SDU OHV FKDUJHV QH GRQQDQW SDV OLHX j XQ GpFDLVVHPHQW j VDYRLU OHV
GRWDWLRQV DX[ DPRUWLVVHPHQWV HW DX[ SURYLVLRQV 'H FH IDLW OHV YDULDWLRQV GHV FRPSWHV G·DFWLIV GRLYHQW rWUH
calculées sur la base des soldes bruts des actifs.

TUNISIE VALEURS - PROSPECTUS D’INTRODUCTION EN BOURSE 122