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iii. Ingénierie Financière

L’activité d’ingénierie financière englobe un ensemble Grâce aux efforts fournis tout au long des dernières
de services proposés pour les entreprises : évaluation années, TUNISIE VALEURS a pu consolider cette
de sociétés, études de rentabilité, conseil, levée de ligne de métier, développer une expertise et devenir
dettes et de fonds propres, recherche de partenaires une des références sur le marché tunisien en matière
stratégiques et/ou financiers, transactions sur le d’ingénierie financière.
capital, introduction en bourse….

En milliers de dinars 2015 2016 2017 2018
Chiffre d'affaires 2 750 1 248 2 090 2 249

En 2018, l’activité d’ingénierie financière a généré sont appelées à devenir plus régulières sur les
des revenus dépassant 2,2 millions de dinars. Ceci a prochaines années.
été rendu possible par la réalisation des opérations
suivantes : - Mandats d’évaluation et d’opérations sur le
capital : En 2018, sept opérations ont été menées
- L’émission et le placement d’emprunts à terme, dont :
obligataires : En 2018, six emprunts ont été • Quatre mandats d’évaluation ou
placés pour un montant total de 115 millions de d’accompagnement à une ouverture de
dinars. Aux côtés de ses partenaires historiques, capital
TUNISIE VALEURS a également accompagné • Trois opérations transactionnelles.
de nouvelles entreprises, dont les émissions

b. Résultats de la société
RÉPARTITION DES PRODUITS
• Produits d’exploitation D’EXPLOITATION
8,6% Autres**
EVOLUTION DES PRODUITS D’EXPLOITATION* (mDT) 12,6% Revenus d’ingénierie financière
29% Revenus d’intermédiation en Bourse
49,8% Revenus de gestion
2015 16 491 16 578
2016 19 472 13,9% Autres**
2017 15 065 Revenus d’ingénierie financière
2018 17 176 11,5%
2018 Budget 31,2% Revenus d’intermédiation en Bourse
43,3% Revenus de gestion

2017 2018
* Les produits d’exploitation tiennent compte des revenus des placements financiers relatifs à l’activité Cash Management
** Exportation de logiciels et revenus des placements financiers

Les revenus d’exploitation

progressent de 17,5% et
dépassent de 13%
le budget annoncé lors de

l’introduction en Bourse

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